Original title: Modely úrokových měr - praktické aspekty
Translated title: Interest Rate Models - Practical Aspects
Authors: Hakala, Michal ; Janeček, Martin (advisor) ; Sitař, Milan (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2017
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Diplomová práce se zabývá praktickým použitím modelů úrokových měr. Dostupná literatura k tématu modelů úrokových měr obvykle uvádí teorii v obecné podobě. Vzniká tak mezera mezi teorií a praktickou aplikací. Cílem je mezeru mezi teorií a praxí zaplnit. Práce obsahuje popis teorie, úpravy vzorců a popis praktických výpočtů, které je nutné při použití modelů úrokových měr provádět. Přínosem je úprava formulí a výpočtů do podoby, která je přímo použitelná pro implementaci s uspokojivou rychlostí výpočtu. V návaznosti na praktickou aplikaci se práce věnuje i ověřování kvality úrokových scénářů. Příspěvkem autora je příprava série testů pro kontrolu kvality scénářů a následná implementace v jazyce Python. Testy jsou zpracovány v podobě samostatné aplikace s grafickým rozhraním. Topic of the master thesis is practice of interest rate models. Literature dedicated to the interest rate models usually presents theory in very general form. Theory presented in general form leads to a gap between theory and practice. Author tries to fill this gap. Thesis describes basic theory and presents practical computations, which are relevant to generating interest rate scenarios. Contribution is given by derivation of formulas and computational methods in form directly applicable for implementation of presented models. It is common practice to validate quality of interest rate scenarios. Author presents several tests and implements them in programming language Python. Tests are implemented as application with graphical user interface.
Keywords: actuarial computations; Additive G2++ model; Hull-White model; instantaneous interest rate; interest rate models; interest rate scenario validation; risk-neutral valuation; stochastic calculus; Aditivní G2++ model; aktuárské výpočty; Hull-White model; modely úrokových měr; okamžitá úroková míra; rizikově-neutrální oceňování; stochastický kalkulus; validace úrokových scénáru

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/70087

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-359256


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses