Original title: Šikmost v teorii optimalizace a eficience portfolia
Translated title: Šikmost v teorii optimalizace a eficience portfolia
Authors: Mikulík, Petra ; Branda, Martin (advisor) ; Lachout, Petr (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2015
Language: eng
Abstract: [eng] [cze]
In this thesis we study models, which search for an optimal portfolio from a set of stocks. On the contrary to the classical approach focusing only on expected return and variance, we examine models where an additional crite- rion of skewness is included. Furthermore we formulate a model for measuring performance of a portfolio defined as the distance from the Pareto efficient frontier. In numerical experiments we apply the models on historical prices and stock data from the electronic stock market NASDAQ. We analyze the stock data from companies listed in the index NASDAQ-100. We conclude by comparing of optimal portfolios created using different models among each other, with trivial single-stock portfolios and the with NASDAQ-100 index itself. Diplomová práce se zabývá modely pro volbu optimálního portfolia. Oproti klasickému přístupu použití střední hodnoty výnosu portfolia a míry rizika portfólia jako kritérií zahrnujeme mezi kritéria také šikmost. Dále jsou for- mulovány modely, které měří eficienci portfolia definovanou jako vzdálenost portfolia od Paretovy eficientní hranice. Součástí práce je aplikace modelů na finanční data titulů vyskytujících se v burzovním indexu NASDAQ-100 elektronické burzy NASDAQ. Závěr práce obsahuje vzájemné porovnání op- timálních portfolií použitých modelů, a také porovnání s triviálními portfolii a samotným indexem NASDAQ-100.
Keywords: optimal portfolio; Pareto efficiency; portfolio performance; skewness; míra eficience portfolia; optimální portfolio; Paretovská eficience; šikmost

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/78283

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-347821


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Master’s theses