Original title: Diverzifikace v analýze obalu dat ve financích
Translated title: Diversification in Data Envelopment Analysis in finance
Authors: Macková, Simona ; Branda, Martin (advisor) ; Hurt, Jan (referee)
Document type: Bachelor's theses
Year: 2014
Language: cze
Abstract: [cze] [eng]
Název práce: Diverzifikace v analýze obalu dat ve financích Autor: Simona Macková Katedra: Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Vedoucí bakalářské práce: RNDr. Martin Branda, Ph.D., Katedra pravděpodobnosti a matematické statistiky Abstrakt: Práce pojednává o rozšířených modelech analýzy obalu dat a jejich aplikaci ve financích. Tato metoda umožňuje hodnotit efektivitu vybraných pro- dukčních jednotek na základě vícero vstupů a výstupů. Při aplikaci ve financích můžeme využít jako vstupy například správní poplatky nebo míry rizika a jako výstupy očekávané výnosy sledovaných aktiv. Ukážeme základní klasické modely ve formě primárních i duálních úloh lineárního programování a později porovnáme s modely diverzifikačními. Pro využití ve financích a aplikaci na investiční ak- tiva je vhodné se diverzifikací, vzájemnými závislostmi aktiv, zabývat. Zde se již dostaneme do sféry nelineárního programování, a proto zavedeme vhodné míry vstupů a výstupů tak, aby úloha byla řešitelná. Především se zaměříme na podmíněnou hodnotu v riziku. Následně zavedeme model, který bude uvažovat diverzifikaci. Ten dále použijeme na reálná data vybraných podílových fondů. Klíčová slova: analýza obalu dat,... Title: Diversification in Data Envelopment Analysis in Finance Author: Simona Macková Department: Department of Probability and Mathematical Statistics Supervisor: RNDr. Martin Branda, Ph.D., Department of Probability and Ma- thematical Statistics Abstract: This thesis deals with an extension of data envelopment analysis and its application in finance. This method enables to evaluate the efficiency of cho- sen production units based on several inputs and outputs. Administrative fees or risk measures can be used as inputs and expected incomes of observed assets as outputs in financial application. We show basic traditional models in a form of a primary problem of linear programming and a dual problem as well and later compare with diversification models. It is suitable to deal with diversification which enables to consider dependencies between assets in case of finance and in- vestments. Than we get to nonlinear programming problem hence we introduce appropriate risk and return measures to make the problem solvable. Especially, we focus on the conditional value at risk. Next we introduce the model which deals with diversification. We use this on real data of chosen mutual funds. Keywords: Data envelopment analysis, Efficiency, Diversification, Conditional value at risk
Keywords: Conditional value at risk; Data envelopment analysis; Diversification; Efficiency; analýza obalu dat; diverzifikace; efektivita; podmíněná hodnota v riziku

Institution: Charles University Faculties (theses) (web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository.
Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/72571

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-341690


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > Charles University > Charles University Faculties (theses)
Academic theses (ETDs) > Bachelor's theses