Název: Odhad pravděpodobnosti selhání s využitím makroekonomických faktorů
Překlad názvu: Probability of default modelling using macroeconomic factors
Autoři: Zsigraiová, Monika ; Seidler, Jakub (vedoucí práce) ; Rippel, Milan (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2014
Jazyk: eng
Abstrakt: [eng] [cze]
The thesis evaluates relationship between probability of default of non-financial corporations and households and evolution of macroeconomic environment. This work contributes to the literature of credit risk proving importance of macroeconomic variables in determining the PDs both on aggregate level and for sector of non-financial corporations and sector of households in the Czech Republic. Evaluation of an impact of the recent financial crisis on the PDs are done by employing latent factor model and FAVAR model on monthly data of non-performing loans and other macroeconomic variables covering the period 01/2002-06/2013. Finally, an ability to forecast and fit the data of FAVAR model and one factor latent model are compared. The comparison indicates that latent factor model should be more appropriate than FAVAR model. Práce posuzuje vztah mezi pravděpodobností selhání nefinančních podniků a domácností a vývojem makroekonomického prostředí. Práce přispívá k literatuře úvěrového rizika potvrzením důležitosti makroekonomických veličin při modelování pravděpodobnosti selhání, a to jak z agre- govaného pohledu, tak zvlášť pro sektor nefinančních podniků a domácností v České republice. Vyhodnocení dopadů nedávné finanční krize na pravděpodobnost selhání je provedeno za po- moci Latent factor modelu a FAVAR modelu na měsíčních datech úvěrů v selhání a ostatních makroekonomických ukazatelů pokrývající období 01/2002-06/2013. Na závěr práce vzájemně porovnává schopnost předpovědi skutečných hodnot FAVAR modelu a latent factor modelu. Srovnání naznačuje, že Latent factor model je pro odhady pravděpodobnosti selhání vhodnější než FAVAR model.
Klíčová slova: Ekonomický cyklus; One-factor model; VAR; Úvěrové riziko; Credit risk; Economic cycle; One-factor model; VAR

Instituce: Fakulty UK (VŠKP) (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři UK.
Původní záznam: http://hdl.handle.net/20.500.11956/62368

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-331517


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Univerzita Karlova > Fakulty UK (VŠKP)
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce