Original title:
Grangerova kauzalita ve finančních časových řadách
Translated title:
Granger's causality in financial time series
Authors:
Marčiny, Jakub ; Voříšek, Jan (advisor) ; Lachout, Petr (referee) Document type: Bachelor's theses
Year:
2011
Language:
cze Abstract:
[cze][eng] Bakalářská práce pojednává o příčinnosti ve vícerozměrných časových řadách. Ke studiu vzájemného vlivu složek vícerozměrných časových řad využívá Grangerovu kauzalitu a její obecnější varianty, kterými jsou okamžitá a vícekroková kauzalita. Tyto pojmy jsou zkoumány v kontextu vektorových autoregresních modelů VAR. Po zavedení základní terminologie je popsána konstrukce takového modelu včetně identifikace řádu a diagnostických metod. Následně jsou zkoumány příslušné kauzální vazby v rámci vybudovaného modelu. Teoretická část práce je doplněna empirickou analýzou reálných tržních dat, provedenou pomocí vlastní implementace testovacích procedur v programu Mathematica.The bachelor thesis discusses causality in multiple time series. Granger causality, along with its more general counterparts instantaneous causality and multistep causality, are utilized to study the mutual influence of the individual components of a multiple time series. These concepts are investigated within the framework of vector autoregressive models VAR. After the introduction of basic definitions and facts, the construction of VAR model is described including methods for order selection and verification. Subsequently, causal relations within the model are examined. Finally, empirical analysis of real financial market data is performed using tests procedures programmed with computational software Mathematica.
Keywords:
Granger causality; multiple time series; vector autoregressive processes; Grangerova kauzalita; vektorové autoregresní procesy; vícerozměrné časové řady
Institution: Charles University Faculties (theses)
(web)
Document availability information: Available in the Charles University Digital Repository. Original record: http://hdl.handle.net/20.500.11956/50612