Název: Pricing of Power Derivatives
Překlad názvu: Pricing of Power Derivatives
Autoři: Foukal, Viktor ; Witzany, Jiří (vedoucí práce) ; Vacek, Vladislav (oponent)
Typ dokumentu: Diplomové práce
Rok: 2014
Jazyk: eng
Nakladatel: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstrakt: [eng] [cze]
The main target of this thesis is to summarize and demonstrate the main characteristic of power markets and trying to find out electricity spot model. Thesis starts with definition of market subjects, typology of traded contracts and description of market development with focus on South Easter Europe. Thesis continues with development of consumption function and theoretical concepts of Demand/Capacity ratio which is used in short term/spot modeling and serve to identify a risk of potential increase in volatility. After deriving fundamental models I will continue with stochastic model - Volatility Regime model with Jump diffusion. I used all these knowledge and observed patterns in order to evaluate illiquid power options with daily settlement. Hlavní cíl mojí diplomové práce je shrnutí hlavních vlastností trhu s elektřinou a odhadnutí spotového modelu pro elektřinu. Práce začíná definicí subjektů trhu, typologií obchodovaných kontraktů a popisem vývoje trhu s elektřinou ve Východní a Jižní Evropě. Dále pokračuji odhadnutím spotřební funkce a teoretického konceptu Demand/Capacity ratio, které slouží k identifikaci rizika zvýšené volatility. Po odvození fundamentálních modelů jsem pokračoval se stochastickým modelem Volatility Regime with Jump Diffusion. K oceňování opcí s denním vypořádáním jsem použil vypozorované vlastnosti a zákonitosti nelikvidního trhu opcí.
Klíčová slova: Opce na elektřinu s denním vypořádáním; Power Derivatives; Spot Power Modeling; Power Derivatives; Power options with daily settlement; Spot power modeling

Instituce: Vysoká škola ekonomická v Praze (web)
Informace o dostupnosti dokumentu: Dostupné v digitálním repozitáři VŠE.
Původní záznam: http://www.vse.cz/vskp/eid/51808

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-207052


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Školství > Veřejné vysoké školy > Vysoká škola ekonomická v Praze
Vysokoškolské kvalifikační práce > Diplomové práce