Název: Dynamics of consumption and dividends over the business cycle
Autoři: Pidkuyko, Myroslav
Typ dokumentu: Výzkumné zprávy
Rok: 2014
Jazyk: eng
Edice: CERGE-EI Working Paper Series, svazek: 522
Abstrakt: We examine a trivariate time series model that is subject to a regime switch, where the shifts are governed by an unobserved, two-state variable that follows a Markov process. The analysis is performed in a Bayesian framework developed by Albert and Chib (1993), where the unobserved states are treated as missing data and then analyzed via Gibbs sampling. This approach generates the posterior conditional distribution of all the parameters given the hidden states, and the posterior conditional distribution of the states given the parameters. This allows us to obtain the estimated values of all the parameters of interest.
Klíčová slova: asset pricing; consumer durable goods; learning
Číslo projektu: GAUK 578214, GAP403/12/1394 (CEP)
Práva: Dílo je chráněno podle autorského zákona č. 121/2000 Sb.
- od r. 2006 součást Biologického centra (web)
Původní záznam: http://hdl.handle.net/11104/0241744

Trvalý odkaz NUŠL: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-178346


Záznam je zařazen do těchto sbírek:
Zprávy > Výzkumné zprávy
 Záznam vytvořen dne 2015-01-05, naposledy upraven 2018-12-07.


Plný text:
Pokud se vám dokument nezobrazí v prohlížeči, uložte jej na svůj PC a otevřete jej v příslušném programu.
  • Exportovat ve formátu DC, NUŠL, RIS
  • Sdílet