Original title: Vliv počasí na spekulativní pohyby burzy
Translated title: Weather influence on speculation on stock markets
Authors: Horáček, Jan ; Pánková, Václava (advisor) ; Křepelová, Marika (referee)
Document type: Master’s theses
Year: 2011
Language: cze
Publisher: Vysoká škola ekonomická v Praze
Abstract: [cze] [eng]
Tato práce si klade za cíl posoudit vliv změn nálady v důsledku změn počasí na spekulativní pohyby burzovních indexů. Zahrnuty jsou indexy PX, SAX, ATX a DAX. Za tímto účelem analyzuje vazbu mezi denní mírou oblačností a vývojem cen akcií od roku 1995Tato práce si klade za cíl posoudit vliv změn nálady v důsledku změn počasí na spekulativní pohyby burzovních indexů. Zahrnuty jsou indexy PX, SAX, ATX a DAX. Za tímto účelem analyzuje vazbu mezi denní mírou oblačností a vývojem cen akcií od roku 1995 po rok 2012. Práce také porovnává různé typy modelů, se zaměřením na systémy zdánlivě nesouvisejících rovnic. Prokázán je mírný negativní vliv oblačnosti pro indexy PX a ATX. Systémové modely vykazují v některých případech lepší výsledky. Vazba mezi oblačností a akciovým trhem není shledána dostatečně silnou pro obchodní využití. po rok 2012. Práce také porovnává různé typy modelů, se zaměřením na systémy zdánlivě nesouvisejících rovnic. Prokázán je mírný negativní vliv oblačnosti pro indexy PX a ATX. Systémové modely vykazují v některých případech lepší výsledky. Vazba mezi oblačností a akciovým trhem není shledána dostatečně silnou pro obchodní využití. Topic of this master thesis is to examine whether weather related mood changes are in correlation with price of stocks. Thesis focuses on middle Europe stock market indexes PX, SAX, ATX and DAX. Research is based on relationship between daily cloud cover and development of the indexes form 1995 to 2012. It also focuses on comparison of several different models, especially models of seemingly unrelated regressions. It shows that indexes PX and ATX are significantly negatively correlated with local cloud cover. Use of seemingly unrelated regressions offers slightly better results. The relation between cloud cover and stock indexes is not strong enough to be used for weather based speculations
Keywords: cloud cover; econometric models; financial time series; speculation; stock exchange; burza; ekonometrické modely; finanční časové řady; oblačnost; spekulace

Institution: University of Economics, Prague (web)
Document availability information: Available in the digital repository of the University of Economics, Prague.
Original record: http://www.vse.cz/vskp/eid/31281

Permalink: http://www.nusl.cz/ntk/nusl-113587


The record appears in these collections:
Universities and colleges > Public universities > University of Economics, Prague
Academic theses (ETDs) > Master’s theses